Moody’s Corporation (NYSE:MCO), 2024 yılının üçüncü çeyreği için güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Gelirler %23 artışla 1,8 milyar dolara, düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç (EPS) ise %32 artışla yükseldi. Bu büyümeye özellikle yatırım derecesinde ihraçlar olmak üzere derecelendirme işi önemli katkı sağladı. İşlem gelirleri %70 artarak küresel ihraç büyümesini geride bıraktı.
Moody’s Analytics de %7’lik gelir artışı bildirdi ve tekrarlayan gelirlerinde %9’luk dikkat çekici bir artış kaydetti. Şirketin geleceğe yönelik iyimser görünümü, makroekonomik ve jeopolitik belirsizliklerden kaynaklanan bazı potansiyel zorluklara rağmen, elverişli piyasa koşullarıyla destekleniyor.
Önemli Noktalar
- Moody’s 2024 3. çeyrek geliri %23 artışla 1,8 milyar dolara, düzeltilmiş seyreltilmiş EPS ise %32 artışla yükseldi.
- Derecelendirme işi, 85 milyar dolarlık rekor yatırım derecesinde ihraçla desteklenerek %41 gelir artışı gördü.
- Moody’s Analytics geliri %7 arttı, tekrarlayan gelirler ise %9 yükseldi.
- Şirket, yıllık derecelendirme geliri büyüme tahminini yüzde otuzların ortalarına yükseltti.
- Yıl için düzeltilmiş faaliyet marjı beklentisi şu anda %59-60, serbest nakit akışı tahmini ise yaklaşık 2,3 milyar dolar olarak belirlendi.
- Düzeltilmiş seyreltilmiş EPS tahmini 11,90 dolar ile 12,10 dolar arasına yükseltildi, bu da önceki yıla göre %21’lik bir büyümeye işaret ediyor.
- Moody’s, 4. çeyrekte ihraçlarda önceki yıla göre orta haneli yüzdelik bir düşüş öngörüyor.
Şirket Görünümü
- Moody’s, özel kredi ve sürdürülebilir finans alanlarındaki piyasa trendlerinden yararlanmayı planlıyor.
- RMS’nin entegrasyonunun Moody’s’in sigorta çözümlerindeki konumunu güçlendirmesi bekleniyor.
- Moody’s, derecelendirme geliri büyümesi ve düzeltilmiş faaliyet marjı için yıllık tahminini yükseltti.
- Şirket, düşen temerrüt oranları ve potansiyel olarak daha düşük faiz oranları gibi destekleyici faktörlerle 2025 için ihraç koşulları konusunda iyimser.
Olumsuz Noktalar
- Makroekonomik belirsizlikler ve jeopolitik olaylar piyasa volatilitesine neden olabilir.
- Spekülatif dereceli temerrüt oranının düşmeye devam etmesi bekleniyor, bu da spreadleri sıkı tutacak.
- Moody’s, bankacılık sektöründeki baskılara rağmen ARR büyümesinde mütevazı bir hızlanma öngörüyor.
Olumlu Noktalar
- Moody’s’in yeni işler ve yaklaşan yenilemeler için güçlü bir iş hattı var.
- Şirket, kurumsal finans ve kaldıraçlı finans işlemlerinin etkisiyle işlem gelirlerinde güçlü büyüme bildirdi.
- Moody’s, BDC’ler ve varlığa dayalı finansman için derecelendirmelerde önemli büyüme potansiyeli görüyor.
Eksikler
- Decision Solutions ve Research & Analytics için tekrarlayan gelir %9 büyüdü, ancak eğitim hizmetleri geliri düştü.
- Praedicat’in satın alınmasının genel sonuçlar üzerinde önemli bir finansal etkisi olması beklenmiyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Moody’s, 3. çeyrekteki yavaşlamanın ardından 4. çeyrekte KYC ARR büyümesinde bir toparlanma bekliyor.
- Şirket, uzun vadeli marj genişlemesini hedefleyerek ürün geliştirme ve GenAI yeteneklerine yatırım yapıyor.
- Müşterilerin eski platformlardan yeni tekliflere geçişine odaklanılıyor.
- Moody’s, orta vadeli marj hedeflerine bağlı kalmaya devam ediyor ve derecelendirmelerden gelir büyümesi konusunda iyimser.
Moody’s Corporation’ın üçüncü çeyrek kazançları, önemli gelir artışı ve gelecek için umut verici beklentilerle güçlü bir finansal performansı yansıtıyor. Şirket, mevcut piyasa trendlerinden yararlanmak için iyi bir konumda ve potansiyel ekonomik dalgalanmalar karşısında büyümeyi sürdürmek için sağlam bir stratejiye sahip.
InvestingPro Öngörüleri
Moody’s Corporation’ın (NYSE:MCO) güçlü 2024 3. çeyrek performansı, InvestingPro’dan elde edilen verilerle daha da destekleniyor. Şirketin son on iki aydaki %18,56’lık gelir büyümesi, 3. çeyrekte bildirilen %23’lük artışla uyumlu. Bu büyüme trendi, 2024 2. çeyreğindeki %21,62’lik üç aylık gelir artışı göz önüne alındığında daha da etkileyici, bu da sürdürülebilir bir ivmeye işaret ediyor.
InvestingPro verileri, Moody’s’in finansal hizmetler sektöründeki önemli varlığını yansıtan 85,1 milyar dolarlık piyasa değerine sahip olduğunu gösteriyor. Şirketin sağlam finansal sağlığı, 27 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemeleri yapabilme kabiliyetiyle vurgulanıyor ve şu anda %0,7’lik bir temettü verimine sahip. Hissedar getirilerine olan bu bağlılık, son on iki ayda %10,39’luk temettü büyümesiyle daha da öne çıkıyor.
Bir InvestingPro İpucu, Moody’s’in 14 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor, bu da şirketin güçlü nakit akışı yaratma kabiliyeti ve olumlu görünümüyle uyumlu. Bu istikrarlı temettü büyümesi, şirketin gelir odaklı yatırımcılar için çekiciliğini destekliyor.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, 9 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ettiğini belirtiyor. Analistlerin bu olumlu görüşü, Moody’s’in yıllık derecelendirme geliri büyümesi ve düzeltilmiş seyreltilmiş EPS için yükseltilen rehberliğini doğruluyor.
Moody’s’in 45,98’lik yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğünü belirtmek gerekir, bu da piyasanın şirketin büyüme beklentilerine ve güçlü piyasa konumuna olan güvenini yansıtabilir. Son bir yıldaki %58,59’luk yüksek getiri, şirketin güçlü performansını ve yatırımcı iyimserliğini daha da doğruluyor.
Daha derinlemesine bir analiz yapmak isteyen okuyucular için, InvestingPro Moody’s hakkında 12 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir görünüm sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
